企业金融策略中的两大关键要素

在当今经济全球化的大背景下，企业对于资金的需求日益旺盛，融资手段的选择直接关系到企业的生存和发展，融资租赁与抵押贷款作为两种重要的融资方式，各自具有独特的优势与风险，本文将对这两种融资方式展开深入探讨。

融资租赁

（一）融资租赁概述

融资租赁是指租赁者将特定资产的使用权交给承租者，而承租者则支付一定租金的一种交易方式，在融资租赁过程中，资产的所有权和风险由租赁者承担，承租者则获得资产的使用权并获取相应的收益，融资租赁具有灵活多变的特点，可以根据企业的实际需求进行定制。

（二）融资租赁的优势

1、融资门槛较低：相比于抵押贷款，融资租赁对企业的资质要求较为宽松，中小企业更容易获得融资。

2、灵活多变：融资租赁期限、支付方式等可以根据企业的实际需求进行定制，满足企业多样化的融资需求。

3、改善财务报表：融资租赁可以将企业的负债转化为经营租赁，优化财务报表结构。

（三）融资租赁的风险

1、信用风险：承租者可能因经营不善等原因无法按时支付租金，导致租赁者面临损失。

2、市场风险：融资租赁的资产价格可能受到市场波动的影响，导致租赁者面临资产价值下降的风险。

抵押贷款

（一）抵押贷款概述

抵押贷款是指借款人以一定的抵押物（如房产、设备、存货等）作为担保，从贷款方获得资金的一种贷款方式，在抵押贷款过程中，贷款方承担一定的风险，但可通过抵押物的处置来降低损失。

（二）抵押贷款的优势

1、融资额度较高：由于有抵押物作为担保，贷款方更愿意提供较大额度的贷款。

2、利率较低：抵押贷款的风险相对较低，因此贷款方通常提供较低的利率。

3、资金使用灵活：贷款资金可以用于企业的各种经营活动，满足企业多元化的资金需求。

（三）抵押贷款的风险

1、信用风险：借款人可能因各种原因无法按时还款，导致贷款方通过处置抵押物来弥补损失。

2、流动性风险：长期抵押贷款可能导致企业面临短期资金压力，影响企业的正常运营。

3、抵押物价值波动：抵押物的价值可能受到市场波动的影响，导致贷款额度不足或贷款被提前收回。

融资租赁与抵押贷款的对比分析

（一）适用场景对比

融资租赁更适合中小企业或新兴企业，尤其是需要快速获取资产使用权、规避购置成本的企业，而抵押贷款则更适合大型企业或成熟企业，尤其是需要大额资金、长期投资的企业。

（二）风险对比

融资租赁的风险主要集中在承租者的信用风险和资产价格波动的市场风险上，而抵押贷款的风险除了借款人的信用风险外，还包括抵押物价值波动的风险和流动性风险。

（三）灵活性对比

融资租赁在期限、支付方式等方面更具灵活性，可以根据企业的实际需求进行定制，而抵押贷款的期限和还款方式通常较为固定，灵活性相对较低。

企业如何选择融资策略

（一）明确融资需求：企业应根据自身的发展规划和实际资金需求，明确融资目的和规模。

（二）评估自身条件：企业应根据自身的资质、信用状况、财务状况等评估自身条件，选择适合的融资方式。

（三）综合考虑市场环境：企业应考虑宏观经济环境、行业发展趋势、市场利率等因素，选择最佳的融资时机和方式。

（四）分散融资风险：企业可通过多元化融资策略，如结合融资租赁和抵押贷款，降低融资风险。

融资租赁与抵押贷款作为企业金融策略中的两大关键要素，各具优势和风险，企业应结合自身的实际情况、市场需求和宏观经济环境，制定合适的融资策略，实现稳健发展，企业还应关注市场动态和政策变化，不断调整和优化融资结构，降低融资风险。